Guía en formato PDF
Logo

Análisis y Evaluación de los Estados Contables

Código: 106397
Créditos: 6
2026/2027
Titulación Tipo Curso
Administración y Dirección de Empresas OB 3

Profesor/a de contacto

Nombre :
Isabel Narbón Perpiña
Correo electrónico :
isabel.narbon@uab.cat

Equipo docente

Maria Teresa Panades Marti
Marta Hernansaez Torras
Ahmed Mohamed Aymen Ahmed
Mahsa Memarian Rahmati Garakani

Idiomas de los grupos

Puede consultar esta información al final del documento.

Prerrequisitos

Para aprovechar al máximo los contenidos impartidos, es aconsejable haber superado las asignaturas de Introducción a la Contabilidad, Contabilidad de Costes y Contabilidad Financiera. Las anteriores asignaturas aportan los conocimientos básicos para poder seguir con fluidez las actividades de esta asignatura. Así mismo tener un conocimiento básico de Excel.

Objetivos

Contexto:

Se trata de una asignatura obligatoria de 6 creditos ECTS para el grado de Administración y Dirección de Empresas, Se ofrece en el segundo semestre de tercer curso.

Objetivos:

Entender e interpretar los principales estados financieros de las organizaciones: Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Memoria, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo.

Evaluar los estados financieros a partir del aprendizaje de herramientas y métodos de análisis. El objetivo final es dotar de capacidades para poder emitir un diagnóstico de la situación económica y financiera (de solvenia y de rentabilidad) de las organizaciones que ayude a anticipar la probable evolución futura y que sirva para tomar decisiones a los stakeholders externos a la empresa. 

Para conseguir este objetivo, a partir del conocimiento de los estados financieros indicados, la asignatura propondrá prácticas basadas en situaciones reales de empresas existentes. Se requiere un trabajo autónomo, independiente o en grupo, y constante. 

 

Resultados de aprendizaje

  1. Capacidad de seguir aprendiendo en el futuro de forma autónoma, profundizando en los conocimientos adquiridos o iniciándose en nuevas áreas de conocimiento.
  2. Seleccionar y generar la información necesaria para cada problema, analizarla y tomar decisiones partiendo de esta información.
  3. Capacidad de comunicación oral y escrita en catalán, castellano e inglés, que permita sintetizar y presentar oralmente y por escrito el trabajo realizado.
  4. Organizar el trabajo, con relación a una buena gestión del tiempo y a su ordenación y planificación.
  5. Demostrar iniciativa y trabajar de forma autónoma cuando la situación lo requiera.
  6. Utilizar las tecnologías de la información disponibles y adaptarse a los nuevos entornos tecnológicos.
  7. Conocer los sistemas de información contable como apoyo a la dirección y las funciones de los mismos en la gestión de las organizaciones.
  8. Identificar las decisiones que se pueden tomar a través del análisis e interpretación de la información contable.
  9. Reconocer las variables cualitativas que pueden influir en la toma de decisiones a partir de los estados financieros.
  10. Registrar contablemente la realidad económica y financiera de las organizaciones de acuerdo con los principios, normas y convenios aplicables en cada caso.
  11. Elaborar la información contable de síntesis aplicando los principios y normas contables vigentes, cuando se requiera.
  12. Elaborar la información relativa a un sistema de contabilidad de gestión.
  13. Utilizar los instrumentos del proceso de planificación y presupuestación financiera de una organización.
  14. Demostrar un comportamiento ético en la elaboración de los estados financieros
  15. Interpretar los indicadores financieros de una entidad y entender las decisiones que pueden tomarse a partir de su análisis.
  16. Interpretar los indicadores económicos de una entidad y su vinculación con la rentabilidad y productividad de la misma.
  17. Emitir un diagnóstico a partir del análisis económico y financiero de una entidad
  18. Analizar los sectores empresariales a partir de las cuentas anuales.
  19. Que los estudiantes tengan la capacidad de reunir e interpretar datos relevantes (normalmente dentro de su área de estudio) para emitir juicios que incluyan una reflexión sobre temas relevantes de índole social, científica o ética.
  20. Identificar las implicaciones sociales, económicas y medioambientales de las actividades académico-profesionales del ámbito de conocimiento propio.
  21. Analizar los indicadores de sostenibilidad de las actividades académico-profesionales del ámbito integrando las dimensiones social, económica y medioambiental.
  22. Analizar críticamente los principios, valores y procedimientos que rigen el ejercicio de la profesión.

Contenidos

TEMA 1. INFORMACIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

  1. Concepto, utilidad y alcance del análisis de estados financieros para la toma de decisiones empresariales.
  2. Oferta de información empresarial.
  3. Las cuentas anuales.
  4. Fuentes de la información empresarial.
  5. El papel de la información cualitativa. Influencia del riesgo en la toma de decisiones.
  6. Usuarios de la información empresarial.
  7. Limitaciones de la información empresarial.

TEMA 2. ESTADOS FINANCIEROS (I)

  1. El balance de situación.
  2. Estructura y masas patrimoniales. Elementos que se reconocen en el balance.
  3. Valoración de las partidas del balance. El problema de la valoración.
  4. Análisis de la estructura patrimonial y financiera: porcentajes y tasas de variación.
  5. La cuenta de resultados. Reconocimiento de ingresos y gastos.
  6. Estructura y elementos que se reconocen en la cuenta de resultados.
  7. Tipos de resultados:
  8. Resultado de explotación, resultado financiero, resultado antes de impuestos y resultado neto.
  9. Resultado bruto, EBIT y EBITDA.
  10. Análisis de márgenes, estructura de costes y resultados: porcentajes y tasas de variación.
  11. La memoria.

TEMA 3. ESTADOS FINANCIEROS (II)

  1. El Estado de Flujos de Efectivo.
  2. Concepto, obligatoriedad y utilidad para el análisis financiero.
  3. Clasificación de los flujos de efectivo.
  4. Métodos de elaboración: directo e indirecto.
  5. Elaboración del Estado de Flujos de Efectivo mediante el método indirecto.
  6. Presentación según el modelo del PGC.
  7. Interpretación del Estado de Flujos de Efectivo.
  8. Relación resultado del ejercicio y efectivo neto por actividades de explotación: calidad del beneficio.
  9. Indicadores alternativos al efectivo y resultado: Free Cash Flow.
  10. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto:
  11. Concepto y obligatoriedad.
  12. Estructura y presentación según el modelo del PGC:
  13. El estado total de cambios en el patrimonio neto.
  14. El estado de ingresos y gastos reconocidos.
  15. Elaboración e interpretación del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto: una primera aproximación.
  16. El informe de gestión.
  17. El informe de auditoría. Estructura del informe y tipos de opinión.
  18. La información de las cuentas consolidadas.

TEMA 4. ANÁLISIS DE LA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA A CORTO PLAZO

  1. Concepto de liquidez.
  2. Posiciones y equilibrio financiero en el corto plazo.
  3. El capital corriente o fondo de maniobra y su clasificación.
  4. El ciclo de operaciones: rotaciones, períodos medios de maduración y el período de caja.
  5. Necesidades operativas de financiación.
  6. Análisis de la liquidez a partir de ratios.
  7. Análisis de escenarios de liquidez para la toma de decisiones.

TEMA 5. ANÁLISIS DE LA SOLVENCIA A LARGO PLAZO

  1. Concepto de solvencia a largo plazo.
  2. Posiciones y equilibrio financiero en el largo plazo.
  3. Análisis de la solvencia a largo plazo.
  4. Autofinanciación
  5. Ratio de garantía
  6. Ratios de endeudamiento y autonomía financiera
  7. Ratios a partir del Estado de Flujos de Efectivo
  8. Análisis de escenarios de solvencia para la toma de decisiones.

TEMA 6. ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y DEL RESULTADO

  1. La rentabilidad económica (ROA: return on assets).
  2. La rentabilidad financiera (ROE: return on equity).
  3. Componentes de la rentabilidad de la empresa.
  4. El apalancamiento financiero.
  5. Análisis de escenarios de rentabilidad para la toma de decisiones.
  6. Indicadores de referencia del mercado.
  7. Deuda Financiera Neta
  8. Equity Value
  9. Enterprise Value
  10. Beneficio por acción
  11. Pay-out y dividendo por acción
  12. Ratio precio-ganancia (PER)
  13. Ratio precio-valor contable
  14. Benchmarking.
  15. Comparables externos y referencias sectoriales medias.
  16. Rango de plena competencia e intervalo intercuartílico de comparables.
  17. Uso de comparables en el análisis empresarial y financiero.


Actividades formativas y Metodología

Título Horas ECTS Resultados de aprendizaje
Tutorías 8 0,32 1, 2, 3, 4, 5, 6
Trabajo autónomo 78,5 3,14 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
Clases teoría 32,5 1,3 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
Pruebas evaluación 8 0,32 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 22
Clases prácticas 17 0,68 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21

La docencia será presencial

  • Clases de teoría: activdad expositiva por parte del profesor, guiada con material de apoyo.
  • Clases prácticas: análisis y discusión de casos reales.Resolución de ejercicios y casos prácticos para reforzar y aplicar los conocimientos teóricos, bajo la dirección del profesor y realizados individualmente o en grupo.
  • Tutorias: Resolución de dudas y seguimiento de los trabajos realizados o propuestos.
  • Trabajo autónomo por parte del alumno: lecturas relacionadas con a materia, estudio y preparación de documentos, preparación de casos y resolución de ejercicios.
  • Pruebas de evaluación y seguimiento: evaluación escrita de los conocimientos.

El professorado deberá destinar aproximadamente un total de 15 minutos de alguna clase para permitir que los estudiantes puedan responder las encuestas de evaluación de la actuación docente y de evaluación de la asignatura.

Se requiere un conocimiento avanzado del uso del Excel y de las hojas de trabajo que por alumnos con un conocimiento básico serán adquiridos progresivamente durante las sesiones. En este sentido, los estudios de casos tienen que prepararse por adelantado. Durante las sesiones no habrá temes de revisar la formulación, sino en el debate pertinente para proporcionar recomendaciones de gestión.


Uso de la IA – Uso restringido: Para esta asignatura, se permite el uso de tecnologías de Inteligencia Artificial (IA) exclusivamente en tareas de apoyo como la corrección de textos o las traducciones. El estudiante deberá identificar claramente qué partes han sido generadas con esta tecnología, especificar las herramientas utilizadas e incluir una reflexión crítica sobre cómo estas han influido en el proceso y el resultado final de la actividad. La falta de transparencia en el uso de la IA en esta actividad evaluable se considerará una falta de honestidad académica y puede conllevar una penalización parcial o total en la calificación de la actividad, o sanciones mayores en casos de gravedad.

Nota: se reservarán 15 minutos de una clase dentro del calendario establecido por el centro o por la titulación para que el alumnado rellene las encuestas de evaluación de la actuación del profesorado y de evaluación de la asignatura o módulo.

Evaluación

Actividades de evaluación continuada

Título Peso Horas ECTS Resultados de aprendizaje
Caso Práctico 10 % 2 0,08 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
Examen Final 50% 2 0,08 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 16, 17, 18
Examen parcial 40% 2 0,08 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 16

Evaluación

La evaluación de la asignatura se hará teniendo en cuenta los siguientes criterios:

  1. Entrega de caso práctico grupal (10% de la nota final)
  2. Realización de un examen parcial con contenidos teóricos y prácticos de los temas 1-3 (40% de la nota final).
  3. Realización de un examen final con contenidos teóricos y prácticos de los temas 4-6 (50% de la nota final)

Información adicional:

  • Los estudiantes que obtengan una nota global igual o superior a 5 puntos aprobarán la asignatura.
  • Los estudiantes que obtengan una nota global igual o superior a 3,5 puntos e inferior a 5 puntos podrán presentarse al examen de recuperación. Los profesores de la asignatura decidirán la modalidad de esta prueba, que será común para todos los estudiantes. Los estudiantes que se presenten a la prueba de recuperación y aprueben, obtendrán una nota final de la asignatura máxima de 5 puntos.
  • Los estudiantes que obtengan una nota global inferior a 3,5 puntos, no podrán presentarse a las pruebas de recuperación y deberán repetir la asignatura.
  • El estudiante se considerará “No evaluable” cuando no haya realizado ninguna de las actividades de evaluación.


Esta asignatura no prevé el sistema de evaluación única.


Irregularidades en actas de evaluación

Sin perjuicio de otras medidas disciplinarias, y de acuerdo con la normativa académica vigente, "quién realice cualquier irregularidad que pueda conducir a una variación significativa de la calificación recibirá una valoración de cero, con independencia del proceso disciplinario que se pueda instruir. En caso de que se produzcan diversas irregularidades en los actos de evaluación de una misma asignatura, la calificación final será de cero". Apartado 11 del artículo 266. Resultados de la evaluación. (Normativa Académica UAB).


La realización de las actividades de evaluación está sujeta a lo establecido en esta guía docente y en la "Política de la Facultad de Economía y Empresa ante la detección de irregularidades durante la realización de actividades evaluativas", que regula las condiciones en las que se desarrollan las pruebas de evaluación y los procedimientos aplicables ante indicios de irregularidad. Se recomienda al estudiantado consultar su contenido.


Bibliografía

Básica:

  • Múñoz Merchante, A.; Ibánez Jiménez, E.; Parte Esteban, L. (2023): Análisis de Estados Financieros. Editorial Sanz y Torres, S.L. 

Complementaria:

  • Archel, P.;  Lizarraga, F., Sánchez, S., Cano, M. (2018): Estados Contables. Elaboración, análisis e interpretación,  Pirámide 6ª ed.
  • Garrido, P.; Iñiguez, R. (2010): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. Ediciones Pirámide
  • Walker, J. (2009): Accounting in a nutshell. Edició 3rd ed. Recurs electrònic de la biblioteca de Ciències Socials.
  • Wild, J; Subramanyam, K.; Halsey, R. (2007): Análisis de estados financieros. 9ª ed. Ed. McGraw-Hill.


Enlaces Web:

  • Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). http://www.icac.meh.es
  • Banco de España. http://www.bde.es
  • Banco Central Europeo. http://www.ecb.int
  • Bolsa de Madrid. http://www.bolsamadrid.es
  • Comisión Nacional del Mercado de Valores. http://www.cnmv.es
  • GuíaEmpresarial de Esade. http://www.guiame.net
  • Consell General de Cambres de Catalunya. http://www.cambrescat.es
  • Informe Anual de L'empresa Catalana. http://www.gencat.net/economia/progecon/ecocat/inform.htm
  • Registro de Economistas Auditores. http://www.rea.es
  • Registro Mercantil. http://www.registradores.org
  • Instituto Censores Jurados de Cuentas de España. http://www.icjce.es

Software

Se requiere un conocimiento avanzado del uso del Excel y de las hojas de trabajo que para alumnos con un conocimiento básico serán adquiridos progresivamente durante las sesiones. En este sentido, los estudios de casos tienen que prepararse por adelantado. Durante las sesiones no habrá temes de revisar la formulación, sino en el debate pertinente para proporcionar recomendaciones de gestión.

Grupos e idiomas de la asignatura

La información proporcionada es provisional hasta el 30 de noviembre. A partir de esta fecha, podrá consultar el idioma de cada grupo a través de este enlace. Para acceder a la información, será necesario introducir el CÓDIGO de la asignatura

Tipo de docencia Grupo Idioma Semestre Turno
(TE) Teoría 2 Español segundo cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 2 Español segundo cuatrimestre manaña-mixto
(TE) Teoría 4 Inglés segundo cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 4 Inglés segundo cuatrimestre manaña-mixto
(TE) Teoría 13 Español segundo cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 13 Español segundo cuatrimestre manaña-mixto
(TE) Teoría 52 Español segundo cuatrimestre tarde
(PAUL) Prácticas de aula 52 Español segundo cuatrimestre tarde
(TE) Teoría 60 Catalán segundo cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 60 Catalán segundo cuatrimestre manaña-mixto