Guia en format PDF
Logo

Anàlisi i Avaluació dels Estats Comptables

Codi: 106397
Crèdits: 6
2026/2027
Titulació Tipus Curs
Administració i Direcció d'Empreses OB 3

Professor/a de contacte

Nom :
Isabel Narbón Perpiña
Correu electrònic :
isabel.narbon@uab.cat

Equip docent

Maria Teresa Panades Marti
Marta Hernansaez Torras
Ahmed Mohamed Aymen Ahmed
Mahsa Memarian Rahmati Garakani

Idiomes dels grups

Podeu consultar aquesta informació al final del document.

Prerequisits

Per aprofitar al màxim els continguts impartits, és aconsellable haver superat l'assignatura d'Introducció a la Comptabilitat, Comptabilitat de Costos i Comptabilitat Financera. Les anteriors assignatures aporten els coneixements necessaris per poder seguir amb fluïdesa les activitats d'aquesta assignatura. Així mateix, un coneixement bàsic d'Excel.

 

Objectius

Context:

Es tracta d'una assignatura obligatòria de 6 crèdits ECTS per als graus d'Administració i Direcció d'Empreses i Economia impartides a la UAB. S'ofereix al segon semestre de tercer curs.

Objectius:

Entendre i interpretar els principals estats financers de les organitzacions: Balanç, Compte de Pèrdues i Guanys, Memòria, Estat de Canvis en el Patrimoni Net i Estat de Fluxos d'Efectiu.

Avaluar els estats financers a partir de l'aprenentatge d'eines i tècniques d'anàlisi, per tal de poder emetre un diagnòstic de la situació econòmica i financera de l'organització en el passat (solvència i rendibilitat), que ajudi a entendre la seva evolució futura i que permeti la presa de decisions sobre aquesta situació. Desenvolupament de pensament crític i reflexió i assoliment d'habilitats professionals.

Per aconseguir aquest objectiu, a partir d'un coneixement teòric dels estats comptables esmentats i les tècniques d'anàlisi, l'assignatura se centrarà en pràctiques sobre situacions d'empreses realment existents. És essencial un treball autònom, independent o en grup, i constant.

Resultats d'aprenentatge

  1. Capacitat de continuar aprenent en el futur de manera autònoma, aprofundint els coneixements adquirits o iniciant-se en noves àrees de coneixement.
  2. Seleccionar i generar la informació necessària per a cada problema, analitzar-la i prendre decisions partint d'aquesta informació.
  3. Capacitat de comunicació oral i escrita en català, castellà i anglès, que permeti sintetitzar i presentar oralment i per escrit la feina feta.
  4. Organitzar la feina, pel que fa a una bona gestió del temps i a la seva ordenació i planificació.
  5. Demostrar iniciativa i treballar autònomament quan la situació ho demani.
  6. Utilitzar les tecnologies de la informació disponibles i adaptar-se als nous entorns tecnològics.
  7. Conèixer els sistemes d'informació comptable com a suport a la direcció i les funcions dels mateixos en la gestió de les organitzacions.
  8. Identificar les decisions que es poden prendre a través de l'anàlisi i interpretació de la informació comptable.
  9. Reconèixer les variables qualitatives que poden influir en la presa de decisions a partir dels estats financers.
  10. Registrar comptablement la realitat econòmica i financera de les organitzacions d'acord amb els principis, normes i convenis aplicables en cada cas.
  11. Elaborar la informació comptable de síntesi aplicant els principis i normes comptables vigents, quan es requereixi.
  12. Elaborar la informació relativa a un sistema de comptabilitat de gestió.
  13. Utilitzar els instruments del procés de planificació i pressupostació financera d'una organització.
  14. Demostrar un comportament ètic en l'elaboració dels estats financers
  15. Interpretar els indicadors financers d'una entitat i entendre les decisions que es poden prendre a partir de la seva anàlisi.
  16. Interpretar els indicadors econòmics d'una entitat i la seva vinculació amb la rentabilitat i productivitat d'aquesta.
  17. Emetre un diagnòstic a partir de l'anàlisi econòmic i financer d'una entitat.
  18. Analitzar els sectors empresarials a partir dels comptes anuals.
  19. Que els estudiants tinguin la capacitat de reunir i interpretar dades rellevants (normalment dins de la seva àrea d'estudi) per emetre judicis que incloguin una reflexió sobre temes destacats d'índole social, científica o ètica.
  20. Identificar les implicacions socials, econòmiques i mediambientals de les activitats academicoprofessionals de l'àmbit de coneixement propi.
  21. Analitzar els indicadors de sostenibilitat de les activitats academicoprofessionals de l?àmbit integrant-hi les dimensions social, econòmica i mediambiental.
  22. Analitzar críticament els principis, valors i procediments que regeixen l'exercici de la professió.

Continguts

TEMA 1. INFORMACIÓ FINANCERA I ANÀLISI DELS ESTATS FINANCERS

  1. Concepte, utilitat i abast de l’anàlisi d’estats financers per a la presa de decisions empresarials.
  2. Oferta d’informació empresarial.
  3. Els comptes anuals.
  4. Fonts de la informació empresarial.
  5. El paper de la informació qualitativa. Influència del risc en la presa de decisions.
  6. Usuaris de la informació empresarial.
  7. Limitacions de la informació empresarial.

TEMA 2. ESTATS FINANCERS (I)

  1. El balanç de situació.
  2. Estructura i masses patrimonials. Elements que es reconeixen en el balanç.
  3. Valoració de les partides del balanç. El problema de la valoració.
  4. Anàlisi de l’estructura patrimonial i financera: percentatges i taxes de variació.
  5. El compte de resultats. Reconeixement d’ingressos i despeses.
  6. Estructura i elements que es reconeixen en el compte de resultats.
  7. Tipus de resultats:
  8. Resultat d’explotació, resultat financer, resultat abans d’impostos i resultat net.
  9. Resultat brut, EBIT i EBITDA.
  10. Anàlisi de marges, estructura de costos i resultats: percentatges i taxes de variació.
  11. La memòria.

TEMA 3. ESTATS FINANCERS (II)

  1. L’Estat de Fluxos d’Efectiu.
  2. Concepte, obligatorietat i utilitat per a l’anàlisi financera.
  3. Classificació dels fluxos d’efectiu.
  4. Mètodes d’elaboració: directe i indirecte.
  5. Elaboració de l’Estat de Fluxos d’Efectiu mitjançant el mètode indirecte.
  6. Presentació segons el model del PGC.
  7. Interpretació de l’Estat de Fluxos d’Efectiu.
  8. Relació entre resultat de l’exercici i efectiu net per activitats d’explotació: qualitat del benefici.
  9. Indicadors alternatius a l’efectiu i al resultat: Free Cash Flow.
  10. L’Estat de Canvis en el Patrimoni Net:
  11. Concepte i obligatorietat.
  12. Estructura i presentació segons el model del PGC:
  13. L’estat total de canvis en el patrimoni net.
  14. L’estat d’ingressos i despeses reconeguts.
  15. Elaboració i interpretació de l’Estat de Canvis en el Patrimoni Net: una primera aproximació.
  16. L’informe de gestió.
  17. L’informe d’auditoria. Estructura de l’informe i tipus d’opinió.
  18. La informació dels comptes consolidats.

TEMA 4. ANÀLISI DE LA LIQUIDITAT I SOLVÈNCIA A CURT TERMINI

  1. Concepte de liquiditat.
  2. Posicions i equilibri financer a curt termini.
  3. El capital corrent o fons de maniobra i la seva classificació.
  4. El cicle d’operacions: rotacions, períodes mitjans de maduració i període de caixa.
  5. Necessitats operatives de finançament.
  6. Anàlisi de la liquiditat a partir de ràtios.
  7. Anàlisi d’escenaris de liquiditat per a la presa de decisions.

TEMA 5. ANÀLISI DE LA SOLVÈNCIA A LLARG TERMINI

  1. Concepte de solvència a llarg termini.
  2. Posicions i equilibri financer a llarg termini.
  3. Anàlisi de la solvència a llarg termini.
  4. Autofinançament.
  5. Ràtio de garantia.
  6. Ràtios d’endeutament i autonomia financera.
  7. Ràtios a partir de l’Estat de Fluxos d’Efectiu.
  8. Anàlisi d’escenaris de solvència per a la presa de decisions.

TEMA 6. ANÀLISI DE LA RENDIBILITAT I DEL RESULTAT

  1. La rendibilitat econòmica (ROA: return on assets).
  2. La rendibilitat financera (ROE: return on equity).
  3. Components de la rendibilitat de l’empresa.
  4. El palanquejament financer.
  5. Anàlisi d’escenaris de rendibilitat per a la presa de decisions.
  6. Indicadors de referència del mercat.
  7. Deute Financer Net.
  8. Equity Value.
  9. Enterprise Value.
  10. Benefici per acció.
  11. Pay-out i dividend per acció.
  12. Ràtio preu-guany (PER).
  13. Ràtio preu-valor comptable.
  14. Benchmarking.
  15. Comparables externs i referències sectorials mitjanes.
  16. Rang de plena competència i interval interquartílic de comparables.
  17. Ús de comparables en l’anàlisi empresarial i financera.


Activitats formatives i Metodologia

Títol Hores ECTS Resultats d'aprenentatge
Tutories 8 0,32 1, 2, 3, 4, 5, 6
Treball autònom 78,5 3,14 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18
Classes teoria 32,5 1,3 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19
Proves avaluació 8 0,32 2, 3, 4, 5, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 22
Classes pràctiques 17 0,68 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21

La docència serà presencial


Classes de teoria: activitat expositiva per part del professor, guiada amb material de suport.

Classes pràctiques: anàlisi i discussió de casos reals. Resolució d'exercicis i casos pràctics per reforçar i aplicar els coneixements teòrics, sota la direcció del professor i realitzada bé individualment o en grup.

Tutories: Resolució de dubtes i seguiment dels treballs a fer i casos a preparar.

Treball autònom per part de l'alumne: lectures relacionades amb la matèria, estudi i preparació d'esquemes, preparació de casos i exercicis.

Proves d'avaluació i seguiment: avaluació escrita dels coneixements.

El professorat haurà de destinar aproximadament uns 15 minuts d'alguna classe a permetre que els seus estudiants puguin respondre les enquestes d'avaluació de l'actuació docent i d'avaluació de l'assignatura o mòdul.

Es requereix un coneixement avançat de l'ús de l'Excel i dels fulls de treball que per alumnes amb un coneixement bàsic seran adquirits progressivament durant les sessions. En aquest sentit, els estudis de casos han de preparar-se per endavant. Durant les sessions no hi haurà tems de revisar la formulació, sinó en el debat pertinent per a proporcionar recomanacions de gestió.


Ús de la IA- Ús restringit: Per a aquesta assignatura, es permet l'ús de tecnologies d'Intel·ligència Artificial (IA) exclusivament en tasques de suport com la correcció de textos o les traduccions. L'estudiant haurà d'identificar clarament quines parts han estat generades amb aquesta tecnologia, especificar les eines emprades i incloure una reflexió crítica sobre com aquestes han influït en el procés i el resultat final de l’activitat. La no transparència de l’ús de la IA en aquesta activitat avaluable es considerarà falta d'honestedat acadèmica i pot comportar una penalització parcial o total en la nota de l'activitat, o sancions majors en casos de gravetat.

Nota: es reservaran 15 minuts d'una classe, dins del calendari establert pel centre/titulació, perquè l'alumnat completi les enquestes d'avaluació de l'actuació del professorat i d'avaluació de l'assignatura.

Avaluació

Activitats d'avaluació continuada

Títol Pes Hores ECTS Resultats d'aprenentatge
Cas Pràctic 10% 2 0,08 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22
Examen Final 50% 2 0,08 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 16, 17, 18
Examen parcial 40% 2 0,08 7, 8, 9, 10, 11, 12, 15, 16

Avaluació


1. Entrega d'un cas d'estudi en grup (10% de la nota final)

2. Realització d'un examen parcial amb continguts teòrics i pràctics dels temes 1 al 3 (40% de la nota final)

3. Realització d'un examen final amb continguts teòrics i pràctics dels temes 4 al 6 (50% de la nota final)


Informació addicional:

Per aprovar cal tenir una nota global igual o superior a 5.

Alumnes amb una nota global (mitjana) inferior a un 3,5 suspendran l'assignatura i no tindran dret a la recuperació.

Alumnes que no facin cap activitat d'avaluació es considera com a\"no avaluable\"

Aquesta assignatura no preveu el sistema d’avaluació única.

A la recuperació es podran presentar els alumnes que tinguin una nota global igual o superior a 3,5 i inferior a 5.

Els docents decidiran el tipus de prova tenint en compte que compren tot el temari de l'assignatura i serà comú per tots els estudiants.

Amb independència de la nota obtinguda a la recuperació sempre que sigui superior o igual a 5, serà un 5.


Irregularitats a les activitats d'avaluació

Sense perjudici d'altres mesures disciplinàries que s'estimin oportunes, i d'acord amb la normativa acadèmica vigent, “en cas que l'alumne cometi alguna irregularitat que pugui suposar una variaciósignificativa en la qualificació d'una activitat d'avaluació, es qualificarà amb un 0, independentment del procés disciplinari que es pugui instruir. En cas que es produeixin diverses irregularitats en l'avaluació d'una mateixa assignatura, la nota finald'aquesta assignatura serà de 0". Apartat 11 de l'article 266. Resultats de l'avaluació. (Reglament Acadèmic de la UAB).


La realització de les activitats d’avaluació està subjecta al que estableix aquesta guia docent, així com a la "Política de la Facultat d’Economia i Empresa davant la detecció d’irregularitats durant la realització d’activitats avaluatives", que regula les condicions de desenvolupament de les proves d’avaluació i els procediments aplicables en cas de detectar-se irregularitats. Es recomana a l’estudiantat consultar-ne el contingut.

Bibliografia

Bàsica:

  • Múñoz Merchante, A; Ibáñez Jiménez, Eva (2023); Análisis de Estados Financieros, Editorial Sanz y Torres, S.L. 

Complementària:

  • Archel, P.;  Lizarraga, F., Sánchez, S., Cano, M. (2018): Estados Contables. Elaboración, análisis e interpretación,  Pirámide 6ª ed.
  • Garrido, P.; Iñiguez, R. (2010): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. Ediciones Pirámide
  • Walker, J. (2009): Accounting in a nutshell. Edició 3rd ed. Recurs electrònic de la biblioteca de Ciències Socials.
  • Wild, J; Subramanyam, K.; Halsey, R. (2007): Análisis de estados financieros. 9ª ed. Ed. McGraw-Hill.

Enllaços Web: 

  • Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). http://www.icac.meh.es
  • Banco de España. http://www.bde.es
  • Banco Central Europeo. http://www.ecb.int
  • Bolsa de Madrid. http://www.bolsamadrid.es
  • Comisión Nacional del Mercado de Valores. http://www.cnmv.es
  • Guía Empresarial de Esade. http://www.guiame.net
  • Consell General de Cambres de Catalunya. http://www.cambrescat.es
  • Informe Anual de L'empresa Catalana. http://www.gencat.net/economia/progecon/ecocat/inform.htm
  • Registro de Economistas Auditores. http://www.rea.es
  • Registro Mercantil. http://www.registradores.org
  • Instituto Censores Jurados de Cuentas de España. http://www.icjce.es

Programari

Es requereix un coneixement avançat de l'ús de l'Excel i dels fulls de treball que per alumnes amb un coneixement bàsic seran adquirits progressivament durant les sessions. En aquest sentit, els estudis de casos han de preparar-se per endavant. Durant les sessions no hi haurà tems de revisar la formulació, sinó en el debat pertinent per a proporcionar recomanacions de gestió.

Grups i idiomes de l'assignatura

La informació proporcionada és provisional fins al 30 de novembre. A partir d'aquesta data, podreu consultar l'idioma de cada grup a través d'aquest enllaç. Per accedir a la informació, caldrà introduir el CODI de l'assignatura

Tipus de docència Grup Idioma Semestre Torn
(TE) Teoria 2 Espanyol segon quadrimestre matí-mixt
(PAUL) Pràctiques d'aula 2 Espanyol segon quadrimestre matí-mixt
(TE) Teoria 4 Anglès segon quadrimestre matí-mixt
(PAUL) Pràctiques d'aula 4 Anglès segon quadrimestre matí-mixt
(TE) Teoria 13 Espanyol segon quadrimestre matí-mixt
(PAUL) Pràctiques d'aula 13 Espanyol segon quadrimestre matí-mixt
(TE) Teoria 52 Espanyol segon quadrimestre tarda
(PAUL) Pràctiques d'aula 52 Espanyol segon quadrimestre tarda
(TE) Teoria 60 Català segon quadrimestre matí-mixt
(PAUL) Pràctiques d'aula 60 Català segon quadrimestre matí-mixt