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Análisis de los Estados Financieros

Código: 102376
Créditos: 6
2026/2027
Titulación Tipo Curso
Economía OB 2

Profesor/a de contacto

Nombre :
Isabel Narbón Perpiña
Correo electrónico :
isabel.narbon@uab.cat

Equipo docente

Isabel Narbón Perpiña
Inmaculada Ruiz Busons
Ahmed Mohamed Aymen Ahmed

Idiomas de los grupos

Puede consultar esta información al final del documento.

Prerrequisitos

Para aprovechar al máximo la materia impartida, es aconsejable haber superado la asignatura de Introducción a la Contabilidad, impartida en el primer curso en la Facultad de Economía y Empresa de la UAB. Esta asignatura provee los conocimientos contables necesarios para seguir con fluidez los contenidos de Análisis de los Estados Financieros.

Objetivos

Contexto:

Se trata de una asignatura obligatoria de 6 créditos ECTS para el grado de Economía de la UAB, y se ofrece el primer semestre de segundo curso.

Esta asignatura complementa los conocimientos de la asignatura de Introducción a la Contabilidad, en que el alumno aprende el método contable básico y cuáles son y como se formulan los principales estados contables.

Objetivos:

Enseñar a interpretar los principales estados financieros de las organizaciones: Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Memoria, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo.

Se pretende evaluar los estados financieros a partir de la enseñanza de herramientas y técnicas de análisis, para poder emitir un diagnóstico de la situación económica y financiera de la organización en el pasado (solvencia y rentabilidad), que ayude a entender su evolución futura y que permita la toma de decisiones sobre esta situación.

Para conseguir este objetivo, a partir de un conocimiento teórico de los estados contables señalados y las técnicas de análisis, la asignatura se centrará en prácticas sobre estados contables reales.

Resultados de aprendizaje

  • CM33 (Liderar equipos de trabajo, en cuanto a una buena gestión del tiempo, ordenación y planificación del mismo.) Liderar equipos de trabajo, en cuanto a una buena gestión del tiempo, ordenación y planificación del mismo.
  • CM34 (Emitir un diagnóstico a partir del análisis económico y financiero de una entidad.) Emitir un diagnóstico a partir del análisis económico y financiero de una entidad.
  • CM35 (Aplicar soluciones contables demostrando un comportamiento ético en la elaboración de los estados financieros.) Aplicar soluciones contables demostrando un comportamiento ético en la elaboración de los estados financieros.
  • KM30 (Reconocer las variables cualitativas que pueden influir en la toma de decisiones a partir de los estados financieros.) Reconocer las variables cualitativas que pueden influir en la toma de decisiones a partir de los estados financieros.
  • KM31 (Reconocer las características de los sectores empresariales a partir de las cuentas anuales.) Reconocer las características de los sectores empresariales a partir de las cuentas anuales.
  • KM32 (Describir contablemente la realidad económica y financiera de las organizaciones de acuerdo con los principios, normas y convenios aplicables en cada caso.) Describir contablemente la realidad económica y financiera de las organizaciones de acuerdo con los principios, normas y convenios aplicables en cada caso.
  • SM34 (Elaborar la información relativa a un sistema de contabilidad de gestión.) Elaborar la información relativa a un sistema de contabilidad de gestión.
  • SM35 (Interpretar los indicadores financieros de una entidad considerando las decisiones que pueden tomarse a partir de su análisis.) Interpretar los indicadores financieros de una entidad considerando las decisiones que pueden tomarse a partir de su análisis.
  • SM36 (Generar la información necesaria para cada problema contable.) Generar la información necesaria para cada problema contable.
  • SM37 (Utilizar los instrumentos del proceso de planificación y presupuestación financiera de una organización.) Utilizar los instrumentos del proceso de planificación y presupuestación financiera de una organización.

Contenidos

TEMA 1. INFORMACIÓN FINANCIERA Y ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

  1. Concepto y utilidad del análisis de estados financieros.
  2. Principales áreas de análisis.
  3. Oferta de información empresarial.
  4. Las cuentas anuales.
  5. Fuentes de la información empresarial.
  6. El papel de la información cualitativa.
  7. Usuarios de la información empresarial.
  8. Limitaciones de la información empresarial.

TEMA 2. ESTADOS FINANCIEROS (I)

  1. El balance de situación.
  2. Estructura y masas patrimoniales.
  3. Elementos de las masas patrimoniales. El problema de la valoración.
  4. Análisis preliminar del balance: porcentajes y tasas de variación.
  5. La cuenta de resultados.
  6. Estructura y elementos de la cuenta de resultados.
  7. Tipos de resultados:
  8. Resultado de explotación, resultado financiero y resultado neto.
  9. Resultado bruto, EBIT y EBITDA.
  10. Análisis preliminar de la cuenta de resultados: porcentajes y tasas de variación.
  11. La memoria.

TEMA 3. ESTADOS FINANCIEROS (II)

  1. El Estado de Flujos de Efectivo.
  2. Concepto y obligatoriedad.
  3. Clasificación de los flujos de efectivo.
  4. Métodos de elaboración: directo e indirecto.
  5. Elaboración e interpretación básica del Estado de Flujos de Efectivo por el método indirecto: una primera aproximación.
  6. Relación resultado del ejercicio y efectivo neto por actividades de explotación: calidad del beneficio.
  7. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
  8. Concepto y obligatoriedad.
  9. Estructura e interpretación básica del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.
  10. El informe de gestión.
  11. El informe de auditoría.
  12. La información de las cuentas consolidadas.

TEMA 4. ANÁLISIS DE LA LIQUIDEZ Y SOLVENCIA A CORTO PLAZO

  1. Concepto de liquidez.
  2. Posiciones y equilibrio financiero en el corto plazo.
  3. El capital corriente o fondo de maniobra y su clasificación.
  4. El ciclo de operaciones: rotaciones, períodos medios de maduración y el período de caja.
  5. Análisis de la liquidez a partir de ratios.

TEMA 5. ANÁLISIS DE LA SOLVENCIA A LARGO PLAZO

  1. Concepto de solvencia a largo plazo.
  2. Posiciones y equilibrio financiero en el largo plazo.
  3. Análisis de la solvencia a partir de ratios:
  4. Autofinanciación.
  5. Ratio de garantía.
  6. Ratios de endeudamiento y autonomía financiera.
  7. Ratios a partir del Estado de Flujos de Efectivo.

TEMA 6. ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD Y DEL RESULTADO

  1. La rentabilidad económica (ROA: return on assets).
  2. La rentabilidad financiera (ROE: return on equity).
  3. Componentes de la rentabilidad de la empresa.
  4. El apalancamiento financiero.
  5. Indicadores básicos de referencia del mercado:
  6. Deuda Financiera Neta.
  7. Beneficio por acción.
  8. Pay-out y dividendo por acción.
  9. Ratio precio-ganancia (PER).
  10. Ratio precio-valor contable.


Actividades formativas y Metodología

Título Horas ECTS Resultados de aprendizaje
Clases prácticas 17 0,68 CM34, CM35, KM30, KM31, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
Trabajo autónomo 90 3,6 CM33, CM34, CM35, KM30, KM31, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
Clases teóricas 32,5 1,3 CM34, CM35, KM30, KM31, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
Tutorías 4,5 0,18 CM33, CM34, CM35, KM30, KM31, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
  • Clases de teoría: actividad expositiva por parte del profesor, guiada con material de soporte.
  • Clases prácticas: análisis y discusión de casos reales. Resolución de ejercicios y casos prácticos para reforzar y aplicar los conocimientos teóricos, bajo la dirección del profesor y realizada bien individualmente o en grupo.
  • Tutorías: Resolución de dudas y seguimiento de los trabajos a realizar y casos a preparar.
  • Trabajo autónomo por parte del alumno: lecturas relacionadas con la materia, estudio y preparación de casos y ejercicios.
  • Pruebas de evaluación y seguimiento: evaluación escrita de los conocimientos.

Uso de la IA – Uso restringido: Para esta asignatura, se permite el uso de tecnologías de Inteligencia Artificial (IA) exclusivamente en tareas de apoyo como la corrección de textos o las traducciones. El estudiante deberá identificar claramente qué partes han sido generadas con esta tecnología, especificar las herramientas utilizadas e incluir una reflexión crítica sobre cómo estas han influido en el proceso y el resultado final de la actividad. La falta de transparencia en el uso de la IA en esta actividad evaluable se considerará una falta de honestidad académica y puede conllevar una penalización parcial o total en la calificación de la actividad, o sanciones mayores en casos de gravedad.

Nota: se reservarán 15 minutos de una clase dentro del calendario establecido por el centro o por la titulación para que el alumnado rellene las encuestas de evaluación de la actuación del profesorado y de evaluación de la asignatura o módulo.

Evaluación

Actividades de evaluación continuada

Título Peso Horas ECTS Resultados de aprendizaje
Caso de estudio 10% 2 0,08 CM33, CM34, CM35, KM30, KM31, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
Examen parcial. Contenidos teóricos y prácticos de los temas 1-3. 40% 2 0,08 CM34, CM35, KM32, SM34, SM35, SM36, SM37
Examen final. Contenidos teóricos y prácticos de los temas 4-6. 50% 2 0,08 CM34, CM35, KM32, SM35, SM36, SM37

La evaluación de la asignatura se hará teniendo en cuenta los siguientes criterios:

  1. Entrega de un caso práctico en grupo (10% de la nota final)
  2. Realización de un examen parcial con contenidos teóricos y prácticos de los temas 1-3 (40% de la nota final).
  3. Realización de un examen final con contenidos teóricos y prácticos de los temas 4-6 (50% de la nota final)

Información adicional:

  • Los estudiantes que obtengan una nota global igual o superior a 5 puntos aprobarán la asignatura.
  • Los estudiantes que obtengan una nota global igual o superior a 3,5 puntos e inferior a 5 puntos podrán presentarse al examen de recuperación. Los profesores de la asignatura decidirán la modalidad de esta prueba, que será común para todos los estudiantes. Los estudiantes que se presenten a la prueba de recuperación y aprueben, obtendrán una nota final de la asignatura máxima de 5 puntos.
  • Los estudiantes que obtengan una nota global inferior a 3,5 puntos, no podrán presentarse a las pruebas de recuperación y deberán repetir la asignatura.
  • El estudiante se considerará “No evaluable” cuando no haya realizado ninguna de las actividades de evaluación.


Esta asignatura no prevé el sistema de evaluación única.

Calendario de actividades de evaluación

Las fechas de las diferentes pruebas de evaluación (exámenes parciales, ejercicios en aula, entrega de trabajos, ...) se anunciarán con suficiente antelación durante el semestre.

La fecha del examen final de la asignatura está programada en el calendario de exámenes de la Facultad.

"La programación de las pruebas de evaluación no se podrá modificar, salvo que haya un motivo excepcional y debidamente justificado por el cual no se pueda realizar un acto de evaluación. En este caso, las personas responsables de las titulaciones, previa consulta al profesorado y al estudiantado afectado, propondrán una nueva programación dentro del período lectivo correspondiente." Apartado 1 del Artículo 264. Calendario de las actividades de evaluación (Normativa Académica UAB)

Los y las estudiantes de la Facultad de Economía y Empresa que de acuerdo con el párrafo anterior necesiten cambiar una fecha de evaluación han de presentar la petición rellenando el documento Solicitud reprogramación prueba: e-Formulari per a la reprogramació de proves.


Procedimiento de revisión de las calificaciones

Coincidiendo con el examen final se anunciará el día y el medio en que es publicarán las calificaciones finales. De la misma manera se informará del procedimiento, lugar, fecha y hora de la revisión de exámenes de acuerdo con la normativa de la Universidad.


Proceso de Recuperación

“Para participar en el proceso de recuperación el alumnado debe haber sido previamente evaluado en un conjunto de actividades que represente un mínimo de dos terceras partes de la calificación total de la asignatura o módulo.” Apartado 2 del Artículo 261. La recuperación (Normativa Académica UAB). Los y las estudiantes deben haber obtenido una calificación media de la asignatura mayor o igual que 3,5 y menor que 5.

La fecha de esta prueba estará programada en el calendario de exámenes de la Facultad. El estudiante que se presente y la supere aprobará la asignatura con una nota de 5. En caso contrario mantendrá la misma nota.


Irregularidades en actos de evaluación

Sin perjuicio de otras medidas disciplinarias que se estimen oportunas, y de acuerdo con la normativa académica vigente, "en caso que el estudiante realice cualquier irregularidad que pueda conducir a una variación significativa de la calificación de un acto de evaluación, se calificará con un 0 este acto de evaluación, con independencia del proceso disciplinario que se pueda instruir. En caso que se produzcan diversas irregularidades en los actos de evaluación de una misma asignatura, la calificación final de esta asignatura será 0". Apartado 11 del Artículo 266. Resultados de la evaluación. (Normativa Académica UAB)


La realización de las actividades de evaluación está sujeta a lo establecido en esta guía docente y en la "Política de la Facultad de Economía y Empresa ante la detección de irregularidades durante la realización de actividades evaluativas", que regula las condiciones en las que se desarrollan las pruebas de evaluación y los procedimientos aplicables ante indicios de irregularidad. Se recomienda al estudiantado consultar su contenido.

Bibliografía

Básica:

  • Múñoz Merchante, A.; Ibánez Jiménez, E.; Parte Esteban, L. (2023): Análisis de Estados Financieros. Editorial Sanz y Torres, S.L.

Complementaria:

  • Archel, P.; Lizarraga, F., Sánchez, S., Cano, M. (2018): Estados Contables. Elaboración, análisis e interpretación, Pirámide 6ª ed.
  • Garrido, P.; Iñiguez, R. (2010): Análisis de estados contables. Elaboración e interpretación de la información financiera. Ediciones Pirámide
  • Walker, J. (2009): Accounting in a nutshell. Edició 3rd ed. Recurs electrònic de la biblioteca de Ciències Socials.
  • Wild, J; Subramanyam, K.; Halsey, R. (2007): Análisis de estados financieros. 9ª ed. Ed. McGraw-Hill.


Enlaces Web:

  • Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC). http://www.icac.meh.es
  • Banco de España. http://www.bde.es
  • Banco Central Europeo. http://www.ecb.int
  • Bolsa de Madrid. http://www.bolsamadrid.es
  • Comisión Nacional del Mercado de Valores. http://www.cnmv.es
  • GuíaEmpresarial de Esade. http://www.guiame.net
  • Consell General de Cambres de Catalunya. http://www.cambrescat.es
  • Informe Anual de L'empresa Catalana. http://www.gencat.net/economia/progecon/ecocat/inform.htm
  • Registro de Economistas Auditores. http://www.rea.es
  • Registro Mercantil. http://www.registradores.org
  • Instituto Censores Jurados de Cuentas de España. http://www.icjce.es

Software

Microsoft Excel.

Bases de datos: SABI

Grupos e idiomas de la asignatura

La información proporcionada es provisional hasta el 30 de noviembre. A partir de esta fecha, podrá consultar el idioma de cada grupo a través de este enlace. Para acceder a la información, será necesario introducir el CÓDIGO de la asignatura

Tipo de docencia Grupo Idioma Semestre Turno
(TE) Teoría 1 Español primer cuatrimestre manaña-mixto
(TE) Teoría 8 Inglés primer cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 8 Inglés primer cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 11 Español primer cuatrimestre manaña-mixto
(PAUL) Prácticas de aula 12 Catalán primer cuatrimestre manaña-mixto
(TE) Teoría 51 Español primer cuatrimestre tarde
(PAUL) Prácticas de aula 51 Español primer cuatrimestre tarde